В общем то это не бред. Любая программа расчитана на работу с теми или иными компонентами, которые не всегда входят в состав ОС и их, соответственно, необходимо устанавливать отдельно.
Но если с кодеками не работаете и Вам нужно просто посмотреть фильм, то достаточно использовать плеер со встроенными кодеками, к примеру PotPlayer (скачиваете, устанавливаете, пользуетесь, настраиваете внешний вид и горячие клавиши под себя, плеер имеет встроенный русский язык):
для х32 ОС PotPlayer 1.5.27701
для х64 ОС PotPlayer 1.5.38562
P.S. Будете продолжать использовать WMP, столкнётесь с проблемами ещё не раз.